채권 투자 초보자들 위한 기본 개념 정리

채권 투자 초보자들 위한 기본 개념 정리 

 

채권은 종종 주식에 비해 더 안전한 투자로 간주되며 잘 분산된 포트폴리오를 구축하는 데 중요한 구성 요소입니다. 이 기사에서는 채권이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 다양한 유형의 채권 및 다각화된 포트폴리오에서의 역할에 대해 논의합니다.

채권이란 무엇입니까?

 

채권은 투자자가 기업, 정부 또는 지방 자치 단체와 같은 조직에 대출한 것을 나타내는 채무 담보입니다. 차용자(발행자)는 만기일에 채권의 액면가를 상환할 의무가 있으며 채권 보유자(투자자)에게 주기적으로 이자를 지급합니다. "원금"이라고도 하는 채권의 액면가는 채권이 만기될 때의 가치입니다.

채권은 이자 지급 형태로 고정된 수입원을 제공하기 때문에 일반적으로 주식에 비해 위험도가 낮은 투자로 간주됩니다. 그러나 채권 시장에 위험이 없는 것은 아니며 채권의 가치는 특히 금리가 오르거나 차용인의 신용도가 악화될 경우 변동될 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

 

 

채권

채권의 작동 방식

 

조직이 자금을 조달해야 하는 경우 투자자에게 채권을 발행할 수 있습니다. 조직은 필요한 돈을 받고 투자자는 정기적인 이자 지급과 만기 시 채권의 액면가 반환에 대한 약속을 받습니다.

 

채권의 이자율은 "쿠폰 이자율"이라고 하며 채권의 만기 동안 고정되어 있습니다. 쿠폰 금리는 투자자가 각 기간에 받게 될 이자의 금액을 계산하는 데 사용됩니다. 예를 들어 액면가가 $100이고 표면이율이 5%인 채권은 투자자에게 매년 $5의 이자를 지급합니다.

만기일은 채권이 투자자에게 전액 상환되는 날짜입니다. 채권 발행일과 만기일 사이의 기간을 채권의 "기간"이라고 합니다. 일부 채권은 몇 개월 만에 만기가 되는 반면 다른 채권은 만기가 30년 이상일 수 있습니다.

 

다양한 유형의 채권

 

채권에는 다음과 같은 여러 유형이 있습니다.

정부 채권: 미국의 재무부 채권과 같이 정부가 운영 자금을 조달하기 위해 발행합니다.

회사채: 기업이 운영 자금을 조달하기 위해 발행합니다.

Municipal Bonds: 주 및 지방 정부가 학교 및 고속도로와 같은 기반 시설 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 발행합니다.

고수익 채권: "정크 본드"라고도 하는 이 채권은 신용 등급이 낮은 회사가 발행하며 더 높은 위험을 보상하기 위해 더 높은 이자율을 제공합니다.

변동 금리 채권: 연방 준비 은행의 기준 금리와 같은 기준 금리의 변화에 ​​따라 변동하는 변동 금리가 있습니다.

채권에 투자할 때 차용인의 신용도를 고려하는 것이 중요합니다. 미국 정부와 같이 신용 등급이 높은 차용인은 신용 등급이 낮은 기업보다 덜 위험한 것으로 간주됩니다.

다각화된 포트폴리오에서 채권의 역할

 

다각화는 성공적인 투자 전략의 핵심 요소이며 채권은 포트폴리오 다각화에 중요한 역할을 합니다. 주식과 채권을 혼합하여 투자함으로써 투자자는 포트폴리오의 전반적인 위험을 줄이고 장기적인 성장 잠재력을 높일 수 있습니다.

채권은 주식과 반대 방향으로 움직이는 경향이 있으므로 주가가 하락하면 채권 가격은 상승하는 경향이 있습니다. 주식시장이 불안정할 때 안전한 투자처로 투자자들이 채권으로 몰려들기 때문이다. 결과적으로 채권은 포트폴리오의 전반적인 변동성을 줄이고 안정적인 자산을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.